陈楠的内丹承前启后,强调练功者必须采先天真铅为药,按炼精、炼气的过程循序渐进,重以气为本,所谓“气之根本凝成神,方曰无为而通灵”。他将内丹分为上中下三品:下品:“地仙之道”者,“以闭咽搐摩为火候”,“以存想升降为运用”,这是指《灵宝毕法》、《钟吕传道集》等所记述的钟吕传统丹法。中品:“水仙之道”者,以神、气为铅汞,他在《紫庭经》中所记述的,当属此类。上品:“天仙之道”者,“以精神魂魄意为药材,以行住坐卧为火候,以清静自然为运用”,“以定为水,以慧为火”,“以念头起处为玄牝,…….....以打破虚空为了当”(白玉蟾《修仙辩惑论》,《修真十书》卷四)。陈楠认为此种丹法看起来虽然“与禅法稍同”,但实际上比禅门的“终日谈演问答,乃是乾慧;长年枯兀昏沉,乃是顽空”为优。
先师事薛道光(薛式),自云“道光禅师薛紫贤,付我归根复命篇”。陈楠后得到黎姆山神人所传授的“设坛关请雷神驱妖除魔的雷神秘书”,又得自称 “辛忠义”的道人所传“五雷法”,能够“役使鬼神,呼召雷雨,耳闻九天,目视万里”。翠虚惠州人,又云。先生忽於外席下出《都天大雷玉书》以授耜:可将归急写,明日送来。念汝一生慕道之心,成汝一生慕道之志。耜问:翠虚真人既号翠虚,又称泥丸,如何?先生云:翠虚子乃其自号。尝以泥丸与人治病,故湖广中人呼之为陈泥丸。耜问翠虚真人得法之由。先生云:先师得雷书於黎母山中,不言其人姓氏,恐是神人所授也。丹法却是道光和尚所传。先师尝醉语云:我是雷部辛判官弟子,干道光和尚甚事?陈楠常以泥土渗符水,捏成小丸救人治病,无不灵验。时人称为“陈泥丸”。