这首诗描写了作者羁旅之中与故人偶然相聚的情景。首联写与故人相聚的时间、地点；颔联写在乱世中相聚实属出其不意；颈联写秋夜的凄凉景色，暗寓他乡生活的辛酸况味；尾联写长夜叙谈，借酒浇愁，深刻地表达了对故人相聚的珍惜和朋友间深厚的友谊。全诗叙事写景，情景交融，含蓄婉转，真切感人。
“天秋月又满，城阙夜千重。”秋夜里，一轮圆月高高地挂在天空，城池沉浸在夜色重重的包围之中。诗的开头两句，一写时间：秋天的满月之夜，一片清辉；一写地点：京城长安，已沉睡在静静的深夜里了
“还作江南会，翻疑梦里逢。”我们不期而遇，一起在长安相聚，却令大家怀疑，是相逢在梦里。虽身在长安，还能与江南故人偶集客舍，倒反而使人怀疑起来，这莫不是在梦中相会吧。“还作”、“翻疑”，感情真挚，笔底传神。为什么会有这样动人的感情呢？因为自己离家在外，心境也是极为凄苦的。
“风枝惊暗鹊，露草泣寒虫。”秋风飒飒，惊飞了树枝梢头栖宿的乌鹊，玉露冷冷，秋草里寒虫唧唧地啼泣着。第三联所写的“惊暗鹊”、“泣寒虫”，固切时序写秋景，实寓有怀乡的悲凉况味。“惊”、“泣”二字，含意深刻，写尽了身世飘泊之感和宦海浮沉之痛。
“羁旅长堪醉，相留畏晓钟。”漂泊在外的人都沉醉于饮酒，酒醉方能解千愁，大家相互挽留着不肯散去，心里只怕听到报晓的钟声又要分手。末联里，作者直抒胸臆“羁旅长堪醉，相留畏晓钟。”羁旅他乡的人，只有醉了才不思乡啊，那就长醉不用醒吧；虽欲相留，共话乡情，却怕听到报晓的钟声，因为晓钟一敲，彼此势必就要分手了。竟夕长谈，犹不忍分离，这既表现了对故人的深情厚谊，也加深了对故乡的思念。
全诗情景交融，婉转深至，韵调清美，悠然不尽。夜深将晓，显示出异地故人相会的喜悦及友人们的真挚感情，衬托出羁旅生活的孤独、寂寞和愁苦。他乡遇故人，是人生之一大极乐，正因为当中浸透着多少的异乡孤寂啊！